Innovatieve overheidsopdrachten bieden een win-win situatie voor zowel aanbestedende overheden als private ondernemingen. Voor de overheid betekent het in het bijzonder een verbeterde algehele performance en een versterkte kennis van nieuwe evoluties. Voor ondernemers geldt dat er enerzijds sprake is van een versterkte competiviteit, terwijl er anderzijds meer ruimte is tot samenwerking tussen ondernemingen. Ook geven innovatieve overheidsopdrachten meer inzicht in nieuwe markten en publieke noden.
Innovatie wordt gedefinieerd als de toepassing van een nieuw of aanzienlijk verbeterd product, een nieuwe of aanzienlijk verbeterde dienst of een nieuw of aanzienlijk verbeterd proces, waaronder, maar niet beperkt tot productie- of bouwprocessen, een nieuwe verkoopmethode of een nieuwe organisatiemethode in de bedrijfsvoering, organisatie op de werkvloer of de externe betrekkingen, onder meer om maatschappelijke problemen te helpen oplossen of de Europese strategie voor slimme, duurzame en inclusieve groei te ondersteunen.